近期走勢

目前形勢了解，國內(nèi)有機(jī)硅DMC 市場主流成交30300-31000元/噸附近；D4國內(nèi)品牌31000-32000元/噸；生膠主流商談32500-33000元/噸附近；107膠主流商談31000-31500元/噸附近；常規(guī)硬度混煉膠市場主流商談27000-28000 元/噸附近；201甲基硅油（常規(guī)粘度）國內(nèi)品牌主流商談32000-38000元/噸附近。

大宗商品的供需矛盾是造成上半年大宗商品價格上漲的重要因素之一。隨著政策的合理調(diào)控，目前大宗商品價格走勢較前期有所緩和，商品供應(yīng)的基本面情況正在逐漸好轉(zhuǎn)，但海外流動性變化等因素仍造成一定不確定性，不同大宗品種的走勢可能趨于分化。

以上參考價格均為凈水現(xiàn)匯價格，實際成交價格散戶略高，合同戶適當(dāng)優(yōu)惠。

行情分析

國內(nèi)有機(jī)硅市場價格相對而已維持穩(wěn)定趨勢為主，但目前企業(yè)訂單量逐步外發(fā)接近尾聲，新訂單高價接盤量有所下降，企業(yè)庫存當(dāng)前逐步累積為主，國內(nèi)主流大廠依舊以穩(wěn)操作。目前國內(nèi)企業(yè)周期利息檢修外主要以正常開車為主，石河子項目目前依舊停車中，國內(nèi)整體供給正常，海外出口持續(xù)保持較高水平。

全國開工企業(yè)14家，華東5家；華中2家；西北3家；山東3家；華北1家。從地區(qū)開工率來看：目前國內(nèi)總體開工率在 80%左右（開工涵蓋新疆合盛石河子項目），其中：華東區(qū)域開工率在85%；山東區(qū)域開工率在85%左右；華中開工率85%；西北地區(qū)開工率60%左右。總的來說生產(chǎn)行情無憂，供需關(guān)系穩(wěn)健發(fā)展。

二甲基硅油：以張家港陶氏為例，裝置開工負(fù)荷逐步正常，部分貿(mào)易商靈活操作。目前硅油價格堅挺，部分封單不報為主，當(dāng)前市場主流參考報價 32000-36000元/噸，實際成交因客戶固定采購渠道不同高價訂單仍舊存在。原料市場不斷上行，硅油價格水漲船高。

后市展望

目前國內(nèi)龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)石河子裝置產(chǎn)能停車檢修，預(yù)計7月中旬后逐步恢復(fù)。國內(nèi)主流DMC廠商報價依舊處于高位，在31000元/噸左右，在DMC成本有力支撐下，中間體和下游產(chǎn)品價格都在上漲，由于廠家前期普遍原料庫存不足，下游產(chǎn)品供應(yīng)依然偏緊。7月份后高價訂單長期保持下，下游采購心態(tài)逐漸轉(zhuǎn)消極，不排除市場讓利出貨為主。預(yù)計近期國內(nèi)有機(jī)硅市場價格存小幅讓利操作。

長遠(yuǎn)來看，有機(jī)硅應(yīng)用場景廣泛，終端細(xì)分產(chǎn)品多達(dá)7000多種。預(yù)計未來5年，有機(jī)硅下游市場將迎來多領(lǐng)域大暴發(fā)，至2025年相關(guān)市場將從目前的500億元上升至945億元，前景十分可觀。

我國已成為有機(jī)硅生產(chǎn)和消費大國，國內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)品優(yōu)勢愈加凸顯。全國硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，我國自2014年起由有機(jī)硅凈進(jìn)口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?/span>2020年有機(jī)硅累計出口24.3萬噸，比上年增長8.5%；進(jìn)口15.2萬噸，比上年增長2.9%。

業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2021年下半年有機(jī)硅市場價格預(yù)計高位為主，國內(nèi)新增產(chǎn)能下半年大約逐步再投入40萬噸產(chǎn)能，但實際產(chǎn)量提升預(yù)計在2022年左右。

整體來看，2021年產(chǎn)量增長主要來自于合盛硅業(yè)新增40萬噸產(chǎn)能，此產(chǎn)能今年上半年已開始釋放，但供給情況依舊處于相對偏緊狀態(tài)。

證券機(jī)構(gòu)認(rèn)為，由于新產(chǎn)能投放真空期和全行業(yè)低庫存，未來有機(jī)硅產(chǎn)品價格有望延續(xù)上漲態(tài)勢。有機(jī)硅價格的大幅反彈，令相關(guān)公司業(yè)績增厚，隨著價格持續(xù)上行，行業(yè)龍頭有望重點受益。